国泰君安一份最新发布的报告显示，广电计量预计在2024年上半年实现归母净利润0.75-0.85亿元，同比增长24.66%至41.29%，扣非归母净利润则预计在0.6-0.7亿元，同比增长37.99%至60.99%。第二季度的业绩同样亮眼，预计归母净利润为0.74-0.84亿元，同比增长17.56%至33.49%，扣非归母净利润为0.66-0.76亿元，同比增长23.97%至42.74%。
报告指出，广电计量多领域的业绩增长稳定，尤其是在特殊行业、汽车和集成电路等领域。公司通过持续的市场拓展和完善成熟业务板块的区域及能力覆盖，实现了订单的稳定增长。同时，食品检测和生态环境检测领域的亏损有所收缩，减亏工作已有初步成效。
在管理方面，广电计量全面推行精细化管理，通过优化组织架构和经营责任考核体系，建立以利润为核心的考核模式，缩减亏损业务板块，加强费用管控，推动成本增幅低于收入增幅，预计将进一步提升盈利能力。
国泰君安维持广电计量的增持评级，预计2024-2026年EPS分别为0.54元、0.70元和0.87元，参考2024年行业估值27.97倍，给予公司2024年28倍PE，下调目标价至15.12元。
风险提示方面，报告提醒计量服务需求可能不及预期以及市场竞争可能加剧。