国信证券7月8日发布的点评报告指出，广电计量在2024年上半年实现了业绩的显著增长，归母净利润同比增长25%-41%。公司预计2024年上半年收入为13-14亿元，同比增长5.61%-13.74%，归母净利润为0.75-0.85亿元，同比增长24.66%-41.29%，扣非归母净利润为0.60-0.70亿元，同比增长37.99%-60.99%。
单季度来看，2024年第二季度广电计量预计实现收入7.12-8.12亿元，同比增长3.86%-18.44%，归母净利润为0.74-0.84亿元，同比增长17.56%-33.49%，扣非归母净利润为0.66-0.76亿元，同比增长23.97%-42.74%。公司的业绩增长主要归因于市场拓展、精细化管理以及数字化转型的推动，以及食品检测、环境检测等薄弱业务减亏成效显著。
报告还指出，广电计量的领导层换届和首次股权激励计划的实施对公司管理团队及员工积极性有显著提升作用。2023年12月公司进行领导层换届，董事长由杨文峰担任，总经理由明志茂担任。2024年7月，公司首次股权激励计划授予股票，涉及1725万股限制性股票，激励对象合计623人，占员工总数的9.87%。
广电计量在物理类检测业务行业领先，尤其是在计量校准、环境与可靠性试验和电磁兼容检测等领域。公司在特殊装备和汽车行业占据优势地位，并在集成电路、软件信息化和航空航天等新兴业务领域取得了拓展。公司预期，随着人员薪酬及资本开支的控制，优势业务的持续发展以及薄弱业务的减亏，净利率有望实现平稳改善。
该报告还提到了一些风险提示，包括宏观经济下行、公信力受不利事件影响及利润改善不及预期等。尽管如此，国信证券维持对广电计量“优于大市”的评级，预计2024-2026年广电计量归母净利润分别为2.86亿元、3.69亿元和4.57亿元，对应PE分别为24倍、19倍和15倍。