财通证券发布的报告显示，浙江仙通2024上半年归母净利润预计为8800万元至9500万元，同比增加63.63%至76.65%；扣非归母净利润为8650万元至9350万元，同比增加65.68%至79.06%。第二季度归母净利润为3605万元至4305万元，同比增长54%至84%。
公司订单数量持续增长推动营收增加，毛利率预计将继续上升。截至2024年5月底，公司新定点开发项目数量已达到2023年全年项目总和，并计划在2024年承接的项目数量为2023年的两倍。特别是极氪001、极氪007以及华为与奇瑞合作的智界S7、智界S9等项目均将在今年量产或即将量产。这些订单的增长提升了公司的营业收入，同时公司内部优化产品性能及质量，提高了产品良品率。此外，营业收入的增长也使得费用率有所下降。未来，随着公司承担的高端项目逐步释放产能，毛利率有望进一步回升。
在锁定国内头部客户的战略下，公司加快了产能建设和研发能力的提升。公司计划利用未来三年内建成25亿元的先进产能，以满足业务增长的需求。同时，公司上报当地政府，谋求2024年获得约90亩土地，用于未来建设，预计2025年开工，未来在仙居形成总产能规模达40亿元。
财通证券预计浙江仙通2024至2026年实现归母净利润分别为2.10亿元、2.55亿元和3.09亿元，对应的市盈率（PE）分别为20.23倍、16.60倍和13.71倍，并维持对公司的“增持”评级。
需要关注的风险包括订单交付不及预期、行业竞争加剧以及宏观经济下行风险。