天风证券发布的最新研究报告显示，昂立教育预计2024年实现营收13.31亿元，同比增长38%。公司宣布将持续聚焦四大板块业务，优化教学质量和品牌管理，同时处置交大昂立股份以集中资源于教育主业。
根据公司最新披露的2023年股东大会资料，2024年财务预算草案显示全年营收目标为13.31亿元，较前一年增长38%。结合2024年第一季度同比增长47%的收入表现，分析师预计全年营收目标实现概率较高。
公司计划继续深化素质教育、职业教育、成人教育和国际与基础教育四大板块业务。在素质教育方面，公司将优化非学科业务，推动市占率和品牌影响力的提升。职业教育将通过资源整合和优化，为中高职院校提供一系列服务。成人教育方面，公司逐步向全国市场扩展，重点发展在职人群学历提升业务。而在国际与基础教育领域，重点在长三角、珠三角及华南区域发展托管办学等业务。
公司公告还透露，拟授权经营层处置所持有的交大昂立股份。目前，公司持有交大昂立1001.3万股，占总股本的1.29%。分析师认为，处置交大昂立股份有利于公司聚焦教育主业，同时满足业务发展的资金需求。过去几年，公司逐渐退出交大昂立股份，将资源集中到教育领域，预计在走出双减政策及疫情影响后，公司将在上海市场加速成长。
基于上述背景，天风证券上调了对公司的盈利预期，预计2024-2026年公司收入分别为13.5亿、17.6亿和22.8亿元，同时维持24-26年归母净利润预测为0.9亿、1.7亿和2.2亿元，EPS分别为0.3元、0.6元和0.8元，对应市盈率为35倍、19倍和15倍。
风险提示：政策法规变化、市场环境波动和经营管理等因素可能对公司业绩产生不利影响。