华源证券6月21日发布的研究报告显示，广西能源公司继续剥离非主业资产，彰显聚焦电力业务的决心。最新公告显示，公司计划将广西永盛石油化工有限公司35%的股权转让给广西金控资产管理有限公司，转让对价为1.94亿元。
2023年，广西能源集团成立后，明确提出聚焦主责主业。自此，公司迅速剥离非主业石化业务，2023年6月出售永盛石化2%的股权，11月挂牌出售恒润筑邦和恒润石化51%的股权，2024年6月再次出售永盛石化35%的股权，转让对价1.94亿元。未来，公司计划继续剥离石化资产，进一步聚焦电力业务。
报告指出，这些股权交易的对手方均为广西投资集团旗下子公司，显示了集团对公司发展的支持。此外，2024年3月，任命广西能源集团董事长唐丹众为上市公司董事长，进一步展现集团对公司的重视和支持。
公司有望因来水充沛和煤价下降而在2024年业绩改善。广西能源拥有85.86万千瓦水电装机，主要位于贺江、桂江和红水河流域。受降雨量增加影响，公司水电利润预计同比大幅提升。同时，动力煤现货价格较去年下降15%，预计火电板块盈利也将改善。
报告预测公司2024-2026年归母净利润将分别达到1.94亿元、3.95亿元和6.34亿元，同比增长率分别为11290%、104%和60.4%。同时，预计未来在集团资产注入和海上风电项目的推动下，公司将继续受益于自治区内能源资产整合趋势，展现出较高的成长性。
报告最终维持广西能源的“买入”评级，尽管存在新能源新增装机不及预期、来水波动和煤价上涨等风险。