华福证券6月12日发布点评报告，指出中国核电在核电回暖和新能源迅速发展的背景下，迎来了显著的成长机遇。报告称，公司依托中核集团，形成了以核能为主并积极扩展新能源的明确产业布局。2023年，公司电力板块收入中，核电占比高达86.61%，新能源收入的复合年增长率（CAGR）则高达204%。
公司在核电审批正常化的推动下，长期成长空间进一步打开。中国核电作为中核集团旗下唯一的上市电力运营平台，有望在2024到2027年新增投产多个核电机组，总装机容量达10.13GW。报告强调，公司将承担高温气冷堆技术的后续推广，并预计“玲珑一号”小型堆将在2026年投运。
此外，报告指出，自2020年收购中核汇能以来，公司风光装机规模迅速增长。截至2023年底，公司在运新能源控股装机容量达18.52GW，预计在建装机容量也将在未来几年显著提升。公司加速推进钙钛矿等新兴项目的发展。
根据华福证券的预测，中国核电在2024至2026年间的营收分别为798.75亿、866.63亿和937.82亿元，归母净利润分别为114.64亿、124.11亿和134.55亿元。华福证券首次覆盖中国核电，给予其“持有”评级，并以其2024年18倍市盈率估值，对应市值2063.43亿元，目标价10.93元。报告同时提示了项目建设不及预期、政策变化和核电安全事故等风险。