浙商证券发布的最新点评报告指出,南京银行凭借其明确且持续性的基本面趋势、战略契合的高质量发展导向和显著改善的经营状况,有望重回城市商业银行的头部位置。报告认为,南京银行未来2-3年贷款预期有望维持15%左右的增速,2024年全年息差降幅有望收窄,存款成本可能改善,中收和非息收入有望保持较快增长。

浙商证券指出,南京银行在江苏、上海、北京、浙江等经济发达地区的业务布局,以及新增网点产能释放,将为其未来业绩贡献新的增长动力。最新数据显示,南京银行网点数量已达286家,渠道覆盖力显著提升。与此同时,存量不良资产包袱逐步得到消化,2024年第一季度不良率和关注率分别环比下降至0.83%和1.04%。

领导层的有力配备和股东的持续增持也为南京银行的发展提供了基础。南京银行新任董事长谢宁与行长朱钢的搭档被认为有望带动经营改善,法国巴黎银行在2024年初的增持行为进一步彰显了其对南京银行未来发展的信心。目前,法国巴黎银行持有南京银行总股本的17.3%。

此外,南京银行200亿转债待转股规模为166亿,若全部转股,将显著提升其核心一级资本充足率,支持规模扩张和业务发展。报告预测南京银行2024-2026年归母净利润同比将分别增长10.1%、10.3%和10.7%,目标PB估值为0.90倍,较宁波银行的PB估值靠拢。

南京银行在2024年逐步呈现出优质发展势头,基本面与交易面的共振,大股东增持和转债转换,均有望助其再度跻身城商行头部行列。

作者 金芒财讯

财经专家