千味央厨2024年一季度财报显示，公司营业总收入同比增长8.04%，达到4.63亿元，归母净利润同比增长14.16%，达到0.35亿元。2023年，公司全年实现营收19.01亿元，同比增长27.69%；归母净利润1.34亿元，同比增长31.76%。产品结构优化和成本控制成为盈利能力提升的重要因素。
国信证券点评报告指出，2023年公司直营渠道和经销渠道收入同比增长分别为50%和16%。然而，2024年一季度受高基数和餐饮市场复苏较弱的影响，直营渠道增长有所放缓。值得注意的是，公司在多种产品类别中取得显著进展，烘焙类和菜肴类产品保持较高增速，而烧麦类、年年有鱼类和春卷类产品的收入同比增长分别达到158%、94%和76%。
毛利率的提升和销售费用的增加也在报告中被详细提及。2023年，公司毛利率提升0.25个百分点至23.70%，而2024年一季度销售费用率和管理费用率分别同比增加0.81和0.53个百分点，达到5.89%和8.35%。净利率则从2023年的7.1%上涨至2024年一季度的7.5%。
千味央厨计划继续加强直营大客户的开发和服务，同时拓展新大客户，并在小客户领域重点开发团餐和餐饮专业经销商。此前，公司回购了25万股股份，成交总金额为0.98亿元，显示出对长期发展的信心。
尽管面临行业竞争加剧和原材料价格上涨的风险，国信证券根据2024年下游餐饮复苏的温和预期，小幅下调了公司未来几年的收入预测。预计2024-2026年公司营业总收入将分别达到22.3亿元、25.7亿元和29.2亿元，同比增长率分别为17.1%、15.3%和13.9%；归母净利润预计分别为1.7亿元、2.0亿元和2.2亿元，同比增长率分别为24.4%、17.9%和10.6%。当前股价对应的市盈率为22.6倍。