长江证券的最新点评报告显示，微导纳米2023年实现营业收入16.8亿元，同比增长145.4%。归属于母公司的净利润为2.70亿元，同比大增399.3%，扣非净利润达到1.88亿元，同比增长849.9%。特别是在2023年第四季度，公司营收6.58亿元，同比上升119.8%，归母净利润则为1.15亿元，同比增长100.89%。
报告指出，光伏行业订单验收为业绩高增的重要驱动因素。微导纳米的ALD设备市场占有率保持领先，并推出一系列包括ALD、PECVD、PEALD和扩散退火在内的产品，覆盖了TOPCon产线的真空类设备。截至2024年第一季度末，公司光伏和半导体设备均获得了大量客户订单，其在钙钛矿和钙钛矿叠层电池领域也取得了百兆瓦级量产设备订单，订单总额达到64.69亿元。
公司在半导体领域的表现同样亮眼，ALD和CVD设备在大厂重复订单中占据重要地位。其半导体工艺技术已经覆盖多种新型应用，包括HKMG技术、柱状电容器、金属化薄膜沉积以及高深宽比3DDRAM和TSV技术，累计订单超过5亿元。
展望未来，长江证券预计微导纳米2024至2026年实现归母净利润分别为5.46亿、7.28亿和9.15亿元，对应市盈率为24倍、18倍和15倍。然而，报告也提醒投资者需关注新产品研发进展和下游技术发展可能不及预期的风险。
长江证券在报告中强调，本报告观点仅为研究机构发布，不代表本公司立场，也不构成投资建议。