兴业证券发布的2023年度及2024年第一季度财务报告显示，公司2023年全年营业收入为106.3亿元，同比微跌0.3%；归属于母公司股东的净利润为19.6亿元，同比下降25.5%。报告指出公司在大投行业务和资管业务方面均有显著进展，但2024年第一季度自营业务的表现不佳拖累了整体业绩。
具体来看，兴业证券2023年第四季度营业收入达17.7亿元，同比下降48.5%，环比下降7.7%；净利润为3.8亿元，同比下降55.3%，环比大幅下降278.3%。而在2024年第一季度，公司录得营业收入23.8亿元，同比下降43.0%；归母净利润3.3亿元，同比下降60.4%。
2023年，公司经纪业务收入22.5亿元，同比下降18.2%；2024年一季度，经纪业务收入4.7亿元，同比下降29%。尽管面对市场挑战，公司两融余额在2023年末达281亿元，较年初增长4%，市场份额为1.70%，同比微降0.05个百分点。
在投行业务方面，2023年公司收入为10.4亿元，同比增长9.3%。然而，2024年第一季度，投行业务收入仅为1.2亿元，同比大幅下降68.5%。2023年整体股债承销表现亮眼，其中IPO规模同比增长8.6%，债券业务承销规模同比增长21.3%。
资管业务方面，2023年资管业务收入1.5亿元，同比下降7.8%，而2024年第一季度该业务收入达0.4亿元，同比增长9.6%。公司资产管理规模在2023年末达844亿元，同比增长13.0%。兴证全球基金旗下权益类和固收类基金的十年加权平均收益率排名行业前五。
尽管在多项业务上取得进展，但自营业务表现拖累了整体业绩。2023年，公司投资收益（含公允价值变动）为6.0亿元，同比增长57.4%，而2024年第一季度投资收益（含公允价值变动）则为3.3亿元，同比下降68.0%。
海通证券维持对兴业证券的“优于大市”评级，合理价值区间为每股6.68至7.35元。风险提示包括交易量持续走低以及权益市场波动加剧可能导致投资收益继续下滑。
研究报告作者孙婷与肖尧强调，本资讯中的观点不代表任何投资建议，投资者应仔细阅读风险提示与免责声明。