赛诺医疗自主研发的“自膨式颅内药物涂层支架系统”已获得国家药监局医疗器械技术审评中心创新医疗器械特别审查批准，正在注册过程中，接近最终上市获批流程。这款产品采用经微导管释放的设计方式，利用闭环不对称多边网格结构和定时控释载药涂层技术，有效降低细胞毒性和再狭窄发生率，技术处于国际领先水平，具有显著的临床应用价值。
公司还在加速推进其他主要产品，并积极开拓国际市场。2023年9月，公司获得冠脉棘突球囊扩张导管的审批，其全球首款自膨式颅内药物涂层支架系统也已通过创新医疗器械特别审查。此外，公司正在接受美国FDA的现场检查，以实现冠脉药物洗脱支架HTSupreme的市场准入。
广发证券预计，赛诺医疗在2024-2026年的营业收入将分别达到5.00亿元、7.33亿元和10.86亿元。综合考虑其行业地位和业务成长性，给予公司2024年10倍市销率估值，维持合理价值12.21元/股的目标，评级为“买入”。
然而，风险提示包括集采政策变化、新产品上市进度不达预期以及公司持续亏损的风险。