国泰君安5月23日发布的报告中指出，顾家家居尽管面临外部环境波动加剧的挑战，仍通过强化内部管理和业务结构变革，展示出清晰的业务成长逻辑。
报告作者刘佳昆和毛宇翔表示，基于短期内行业不确定性的影响及公司业务的长期扩展节奏，他们调整了2024-2026年顾家家居的每股收益（EPS）预测至2.72、3.26和3.90元（原值分别为2.80、3.22和3.71元），并将公司2025年的目标价上调至65.19元（原45.64元），维持“增持”评级。
报告列举了公司短期的三大重要战术，包括提升内部效率、捕捉结构性增长点以及软体业务的主动进攻。长期战略则强调全球化扩展、零售转型和全品类整家战略的推进。顾家家居已经在部分海外市场例如西欧和澳新取得领导地位，并计划进一步深化零售基础设施和全品类策略，目前已建立约230家整装店，预计至2024年底将超过450家。
此外，报告指出顾家家居的安全边际凸显，公司现时市盈率（TTM）估值处于历史低位的5%，假设2024年现金分红比例为60%，对应股息率为4.4%。
报告也提醒投资者关注下游需求改善不及预期及行业竞争加剧的风险。