华泰证券最新研究报告显示,海思科凭借其在肠外营养仿制药领域的长期耕耘,现已成功拓展至创新药物市场,尤其是麻醉神经领域。海思科的首个创新药物环泊酚自2020年末上市以来销售持续增长,预期2024年销售额接近14亿元。除此之外,公司还有多个创新药物即将上市,包括HSK16149、HSK7653及HSK21542,预计这将进一步推动公司收入与利润的增长。

报告预计,海思科在2024年至2026年期间的年收入将分别达到41.6亿元、53.2亿元及69.7亿元,归母净利润则预计将分别为3.9亿元、5.4亿元及7.8亿元。基于对公司创新能力的高度评价,以及其产品线的潜力,华泰证券首次覆盖海思科股票,给予“买入”评级,目标股价为39.21元。

海思科的国际化进展同样引人注目,特别是其环泊酚预计将成为国内首个拓展到欧美市场的麻醉1类新药。与此同时,海思科在DPP-1等其他创新产品上也展示出国际市场的扩张潜力,如已与意大利Chiesi签订高达4.62亿美元的授权协议。

虽然存在产品放量不及预期、临床研发进展缓慢及竞争加剧等风险,华泰证券仍看好海思科在创新药领域的发展前景和企业增长潜力。

作者 金芒财讯

财经专家