5月13日，兴业证券发布的最新点评报告《百诚医药:业绩及订单高速增长，自研项目迈入收获期》中称，百诚医药2023年实现显著业绩增长。报告显示，公司2023年营业收入达到10.17亿元，同比增长67.51%；归属于母公司的净利润为2.72亿元，同比增长40.07%。同期，扣非归母净利润达2.59亿元，同比上升52.48%。
在2023年四季度，百诚医药单季度营业收入为3.04亿元，同比增长62.66%，归母净利润为0.70亿元，同比增长44.00%；扣非归母净利润为0.58亿元，同比增长57.96%。报告指出，百诚医药在各业务板块均见亮点：临床前药学研究业务收入为3.38亿元，增长54.81%；研发技术成果转化收入为3.92亿元，增长77.66%；临床服务业务收入为1.93亿元，猛增141.25%；CDMO业务则实现0.52亿元，同比增长152.35%。权益分成业务收入虽减少48.74%，但该公司积极推动其他增值业务。
分析认为，百诚医药通过强化其CRO与CDMO业务，以及积极推进技术成果转化和权益分成，巩固了在医药研发服务市场的竞争优势。2024年一季度，公司继续保持快速增长趋势，营业收入为2.16亿元，同比增长34.04%，归母净利润及扣非归母净利润分别为0.5亿元和0.49亿元，均实现40%以上的增长。
展望未来，兴业证券维持对百诚医药的“增持”评级，基于其综合性“CRO+CDMO”服务平台和技术转化能力，预计2024至2026年归母净利润分别达3.68亿元、4.91亿元及6.35亿元。不过，报告也提示需警惕订单执行、市场竞争及政策环境变化可能带来的风险。