恒逸石化今日发布的2024年第一季度财务报告显示，公司业绩显著超出市场预期，归属于母公司的净利润达到4.1亿元，同比增长1087%。这一突出表现主要得益于文莱项目第一期技术改造完成及涤纶长丝景气度的提升。
详细财务数据显示，恒逸石化的营业收入达到317亿元，同比增长11.5%。分部门看，文莱炼化业务贡献利润超过3亿元，而涤纶长丝业务虽然亏损减少至0.5亿元，但相较去年同期已大幅改善。此外，浙商银行的投资收益为公司贡献了约2亿元。
展望未来，分析师预计恒逸石化在文莱的项目2024年将持续改善盈利，得益于东南亚地区炼化产能投放有限，以及化工品市场需求的增长。此外，随着广西钦州新的60万吨锦纶产能2024年底投产，预计将推动公司整体利润增长。
对于涤纶长丝业务，由于2024年行业新增产能有限，结合需求预计增长5-6%，长丝供需格局的改善将进一步推动业务景气度的提升。
中金公司分析师预计公司2024/25年归母净利润19/19%至8/10亿元，并维持“跑赢行业”评级，上调目标价至8.8元。
然而，需警惕的风险包括油价的快速下跌以及新项目审批进展不及预期，这可能会对恒逸石化的表现形成压力。公司及相关分析机构强调，这些观点仅为研究报告内容，并非投资建议，投资者应谨慎对待并自行承担风险。