传音控股最近公布的2023年度和2024年一季度财报显示，公司营收和利润保持快速增长。2023年全年，传音控股实现营收622.95亿元，同比增长33.69%；归属于母公司的净利润达55.37亿元，同比增长122.93%。此外，扣除非经常性损益的净利润也增长至51.34亿元，增长率达131.61%。
进入2024年，该公司第一季度营收为174.43亿元，同比大增88.10%；归属于母公司的净利润为16.26亿元，同比激增210.30%，扣非净利润更是达到13.54亿元，同比增长342.59%。公司的毛利率虽有轻微下降，但净利率持续提升。
在具体业务方面，2023年传音控股的手机业务和其他业务收入分别为573.48亿元和39.72亿元，同比分别增长34.88%和16.50%。公司产品结构的优化及成本控制提升了盈利能力。传音在全球手机市场的份额为14.0%，在智能手机领域全球排名第五。特别是在非洲和南亚市场，传音的市场占有率领先，非洲智能手机市场占有率超40%，在巴基斯坦占有率超过40%，孟加拉国市场占有率也均超过30%。
长江证券分析师认为：传音为硬件+互联网双龙头，有望在OS变现的基础上，开拓更深层级的内容端多样化变现。公司成长逻辑清晰，看好竞争力和长期成长空间，预测2024年至2026年的净利润将分别为63.6亿元、77.6亿元和92.0亿元，维持对其股票的买入评级。