国信证券近日发布研究报告指出，爱博医疗2023年实现营业收入9.51亿元，同比增长64.14%，净利润为3.04亿元，增幅为30.63%。四季度单季度收入和净利润分别达到2.83亿和0.52亿元，显示出公司持续的高速增长态势。
尤其在隐形眼镜业务方面，公司取得显著成就，2023年隐形眼镜收入同比大增1505%，达到1.37亿元，表明公司在此领域的强劲市场表现。爱博医疗通过并购等战略拓展产能，并持续推动产品创新，如境外人工晶体业务同比增长达127.90%，人工晶体收入达4.995亿元。
然而，公司的毛净利率受产品结构变化影响出现下降，2023年毛利率为76.01%，下降8.75个百分点。此外，公司继续加大研发投入，2023年研发费用达1.32亿元，同比增长61.23%，占营收比例为13.91%。
展望未来，爱博医疗的国内外业务均显示出平台化和国际化的发展潜力，尽管公司下调2024-25年盈利预测，但新增2026年盈利预测显示出持续的增长信心。面对市场的集采降价风险和竞争加剧，公司维持“增持”评级，展现其长期的市场竞争力。