艾德生物近日发布的2023年业绩报告显示，公司全年营收10.44亿元，同比增长23.91%，归母净利润为2.61亿元，虽较上年略降0.86%，但扣非净利润达到2.39亿元，同比大增52.21%。特别是在第四季度，公司营收和归母净利润分别同比增长38.28%和121.68%，表现超出市场预期。这一增长主要得益于公司在国内市场的合规优势和院内试剂收入的快速增长，以及国际市场的快速拓展。
国泰君安在最新点评报告中指出，艾德生物国内业务中，特别是院内检测试剂销售实现超过40%的同比增长，显示出公司的合规经营优势。报告还提到，随着公司MSI产品和自主研发的高通量基因测序仪获批上市，以及丰富的LDT产品线正在进行注册报批，公司在肿瘤基因检测行业的领先地位得到进一步巩固。
在国际市场方面，艾德生物通过与100多家经销商的合作，在包括新加坡、日本、欧洲、拉丁美洲及一带一路沿线国家建立了本地化团队，加速海外市场的准入。同时，公司通过伴随诊断技术赋能原研药物临床，并不断扩大与国际药企的合作，为公司未来的增长注入了新动力。
尽管存在新品上市和产品集采降价的风险，但国泰君安仍维持对艾德生物的增持评级。考虑到股权激励成本摊销，该机构下调了艾德生物2024年至2025年的每股收益预测，同时给予2024年34倍市盈率的估值，下调目标价至24.82元。