2024年4月11日，广发证券发布研究报告《七一二：短期业绩承压，股权激励指引发展目标》，分析称七一二公司2023年业绩受到行业周期性波动及客户竞标项目推迟的影响，短期内业绩承压。公司公告显示，2023年营收32.68亿元，同比下滑19.11%，归母净利润4.40亿元，同比下降43.25%，扣非归母净利润为3.90亿元，同比减少47.28%。
尽管短期内表现不佳，广发证券认为，基于公司在专用无线通信领域的竞争地位及先发优势，加之公司积极拓展新领域和新客户，并通过股权激励及项目跟投持续提质增效的措施，预计公司2024年至2026年的每股收益分别为0.98元、1.22元与1.49元。因此，给予公司2024年30倍市盈率的估值，相应的合理价值为29.26元/股，并给予“增持”评级。
报告指出，受行业“十四五”规划中期调整及科研成果尚未完全转化的影响，公司业绩有所下滑。然而，长期来看，专网无线通信市场仍然向好。报告补充道，处于行业低点的七一二公司，受益于行业潜力及内部激励机制，业绩有望在2024年实现回升。
此外，报告还提醒投资者注意市场竞争加剧、新业务不及预期及产品技术迭代的风险。并声明，报告中的观点仅代表研究机构自身观点，不构成投资建议。