国泰君安在最新发布的研究报告中指出，翔楼新材（未提供股票代码）2023年财务业绩超出预期，主要得益于下游需求的景气机遇和产品结构的积极调整。随着公司在轴承应用领域的不断深入，其成长空间进一步扩大，对此保持“增持”评级不变。
报告展示，翔楼新材2023年实现营收13.53亿人民币，同比增长11.69%，归母净利润达到2.01亿人民币，同比大幅增长42.2%。基于公司强劲的业绩表现，国泰君安上调了其2024至2026年的归母净利润预期，新增2026年归母净利润预测为3.27亿元，并将公司目标价上调至50元。
报告分析称，翔楼新材通过持续扩大规模、优化订单结构以及重点布局高端冲压轴承领域，成功抓住了行业景气的机遇，尤其是在汽车行业中。2023年，公司金属制品销量达到16.07万吨，同比增长19.57%。随着公司募集资金项目的逐步落地，预计产能将从2023年的16万吨增长至30万吨，进一步提高公司的整体盈利能力。
值得注意的是，尽管公司业绩表现亮眼，国泰君安也警示了潜在的风险因素，包括汽车需求的大幅下行和原材料价格的大幅波动可能对公司的业绩构成挑战。
此外，该研究报告强调，其中的观点完全出自发布机构，与国泰君安无关，也不构成任何投资建议，投资者应认真仔细考虑其中的风险提示内容。