广发证券在最新研究报告中表示，凭借自主选择产品的快速增长和前瞻性布局，诺泰生物已建立了明显的先发优势。根据2023年的财报数据，诺泰生物实现了58.69%的营业收入增长和26.20%的归母净利润增长，扣非净利润更是实现了102.31%的增长。其主要业务毛利率达到了60.97%，同比提升了3.31%。
公司的三大业务板块——自主选择产品、定制类产品及服务、以及CDMO/CMO业务均实现了稳健增长。其中，自主选择产品营业收入实现了145.48%的同比增长，显示出公司销售空间的持续扩大。另外，诺泰生物还成功签署了多项关于多肽业务的战略合作协议，包括与欧洲某大型药企签订的总金额达1.02亿美元的CDMO长期供货合同。
广发证券对诺泰生物未来三年的盈利能力给出了乐观预测，估计公司归母净利润将在2024年至2026年间持续增长，并给予了公司55倍PE的估值，相对于2024年的预期净利润，对应股价为54.96元，建议“买入”。
报告同时指出，环保风险、技术创新风险以及新品研发的不确定性，仍为公司面临的主要风险。广发证券强调，本分析报告的观点仅代表研究机构本身，不构成投资建议，投资者需谨慎决策。