神州数码发布的年报显示，公司2023年营业收入达到1196.24亿元，同比增长3.23%，扣非后归母净利润12.63亿元，同比增长37.22%。得益于云计算及数字化转型业务和自主品牌业务的快速增长，这两项战略业务占总收入的比例同比提高了2.44个百分点。公司的毛利率也在持续提升，从2021年的3.35%增至2023年的3.99%。
具体来看，公司的云计算业务实现营业收入69.31亿元，同比增长37.98%，显示出该公司在云服务领域的增长动力强劲。此外，公司在数云融合技术方面的不断迭代和创新，以及在AI领域的战略布局，如发布“神州问学”平台产品，进一步巩固了其在行业中的竞争优势。
神州数码旗下的神州鲲泰产品更是在数字化转型的赛道上展现了明显的实力，成功入围多个重要项目，如中国移动、中国联通、中国电信集采项目等，显示出公司产品的广泛认可和强大竞争能力。
海通证券对神州数码未来的盈利能力持乐观态度，预计公司2024至2026年营业收入分别为1279.79亿元、1395.22亿元和1512.53亿元，归母净利润分别为14.02亿元、17.78亿元和19.81亿元。基于行业增速及公司在相关领域的增长壁垒，给予公司“优于大市”的评级，预测6个月内合理价格区间为41.87至52.33元。
报告同时提醒投资者注意公司业务推进不及预期以及行业政策风险等可能存在的不确定性。