东吴证券在其最新报告中分析了汇川技术2023年的业绩快报，指出该公司去年实现营业收入304.2亿元，同比增长32%；归母净利润47.5亿元，年增10%。尤其是在第四季度，公司营收和扣非归母净利润分别同比增长52%和53%，表现符合市场预期。报告指出，尽管归母净利率略有下降，主要因为新能源车业务结构变化、信用减值及存货跌价损失等因素，但公司通过有效的费用控制，期间费用率同比下降。
报告还强调，汇川技术在通用自动化领域的份额显著提升，表现出强劲的经营能力；同时，其新能源汽车和电梯板块的表现也备受关注。新能源汽车预期在2023年实现盈亏平衡，电梯板块在房地产部分回暖的背景下，预计收入实现稳步增长。
基于汇川技术在工控行业的强劲表现及其电机电控领域的龙头地位，东吴证券给予2024年35倍估值，目标价79.5元，并维持“买入”评级。同时，报告也警示了宏观经济下行和市场竞争加剧等风险。