根据国泰君安最新发布的点评报告，首旅酒店2023年度报告显示业绩显著改善，实现归属于母公司净利润7.95亿元，较2022年的5.77亿元亏损实现扭亏为盈。报告分析认为，首旅酒店通过优化拓店策略和后续投入项目的盈利显著提升，为公司带来了更为确定性的增量业绩。尽管考虑到商务旅行景气度的波动，研究报告下调了首旅酒店2024/2025年每股收益（EPS）预测至0.81/0.91元，并预测2026年EPS将达到1.03元。
该报告详细说明了首旅酒店2023年的营业收入达到77.93亿元，同比增长53.1%。2023年第四季度单独计算，则营业收入为18.82亿元，同比增长50.4%；归母净利润为1.10亿元，与2022年同期相比实现由亏转盈。此外，首旅酒店在2023年新开设了1,203家酒店，其中核心品牌新增457家。
报告进一步指出，首旅酒店通过优化门店结构和提升管理质量，实现了经营数据和业绩的显著恢复。特别是在中高端市场，新增的逸扉品牌门店数量有明显加速，这反映了公司对结构升级的重视和边际改善的努力。同时，报告还提及了公司减少投资性业务造成的拖累，并计划持续优化盈利情况。
尽管面临行业竞争加剧、开店速度不达预期等风险，但首旅酒店依然显示了良好的业绩增长潜力。国泰君安基于对首旅酒店的积极评价，建议增持股票，并将目标价下调至20.25元。该研究报告强调，所提供的观点仅基于研究，不代表任何投资建议，投资者应谨慎参考。