中信证券近日公布2023年年报，显示全年营业收入和归母净利润分别达到601亿元和197亿元，同比下降7.74%和7.49%。尽管市场挑战和监管压力影响了部分业务线，中信证券在自营业务上实现24%的同比增长，年报一度突显公司在多变市况中的调整能力与行业领导地位。
公司在经纪、投行、资管等关键业务板块面临市场竞争和综合收益率下降的压力。特别是投行业务，由于IPO市场规模大幅缩减，净收入大跌27%至63亿元。反观自营业务，得益于公允价值变动收益的正向转变，净收入强劲增长至218亿元，同比增长24%。
尽管零售市场情绪波动，中信证券经纪业务净收入录得102亿元，同比下降8%。公司稳固的客户基础与托管规模为其长期稳定发展提供了坚实的基础。截至2023年末，中信证券托管客户资产规模达到10万亿，同比增长4%；非货公募基金保有规模为1902亿元，继续保持行业领先。
中信证券的资本管理业务亦面临挑战，2023年资管业务录得净收入98亿元，同比减少10%。这部分由于公司管理资产规模缩减至1.39万亿元，以及管理费收入同比减少29%。然而，中信证券资管新成立，其未来发展和公募牌照申请进展备受市场关注。
针对中信证券的业绩表现和市场地位，国投证券发布研究报告，维持其买入-A投资评级。报告指出，尽管市场环境和监管政策的变化对业绩产生影响，中信证券的龙头地位仍较为稳固，并对公司长期业绩保持乐观。同时，预计公司2024年至2026年的每股收益（EPS）将持续增长。
该分析报告还提醒投资者关注宏观经济下行、市场波动性增加以及监管环境趋严等潜在风险。