中信建投在4月2日发布的研究报告中指出，华东医药公司医药工业板块大力推进创新升级，研发创新及临床注册工作加快推进。公司重点布局在内分泌、自免和抗肿瘤三大领域，并取得显著进展。报告预计，华东医药2023至2025年的营收和归母净利润将持续增长，维持对其“买入”评级。
据报告分析，华东医药的创新产品管线已达到60项，其中自主研发项目超过50%。在自免领域，公司的产品线覆盖了广泛的疾病种类，且外用制剂持续发力。肿瘤领域，公司逾30项创新药产品正在研发中，特别注重ADC（抗体药物结合物）产品的研发和全球生态圈的构建。内分泌方面，公司在糖尿病治疗领域的布局全面，尤其在GLP-1(胰高血糖素样肽-1)方向覆盖了长效、口服及多靶点等创新药物。
报告还进一步预计华东医药2023年至2025年的营收分别为412.77亿元、459.28亿元和504.2亿元，同比增长分别为9.5%、11.3%和9.8%；归母净利润相应为28.4亿元、34.7亿元和41.2亿元，同比增长13.6%、22.4%和18.5%。
尽管面临诸如药品研发失败、审评进度不及预期、医保控费及行业竞争加剧等风险，华东医药在创新方面的持续进展预示着该公司未来有望为投资者带来持续的增长动能。