华创证券近日发布报告《海信家电2023年报点评：业绩接近预告上限，高质增长有望延续》，分析指出海信家电（未提供股票代码）2023年实现归母净利润28.4亿元，同比增长97.7%，业绩增长接近于此前的预告上限。报告凸显，公司在营收方面也表现出色，全年营收达到856.0亿元，年比增长15.5%，其中第四季度单独实现营收207.0亿元，同比增长21.1%。
详细来看，海信家电的多个业务板块均表现强劲。冰洗业务营收260.7亿元，同比增长22.9%，这得益于低基数下市场需求的回暖；空调业务则实现营收386.5亿元，同比增长12.0%，海信日立的增长10.1%,在地产市场低迷背景下仍能维持良好增长；汽车热管理业务虽营收基本持平，但签单总额同比增长43%，有望推动收入和业绩的增长。
报告还强调，海信家电的盈利能力得到持续提升，2023年整体毛利率提高至22.1%，净利率达5.6%，同比增提1.5个百分点。此外，海信家电聚焦高质量运营，预计收入和业绩的增势将得以延续。公司对外销业务的加大投入及员工持股计划的推出，将进一步提升经营效率和增强股东回报。
华创证券的投资建议显示，考虑到公司业绩的有效兑现和未来的发展前景，他们调整了2024/2025年的每股收益预测，并首次给出2026年的每股收益预测，同时提高目标价至36元，并维持海信家电的“强推”评级，认为其是具备较高投资价值的优质标的。
不过，报告也警示了一些风险因素，包括原材料价格的波动、行业竞争加剧以及下游行业需求不及预期可能对公司业绩造成的影响。华创证券指出，报告中的观点仅代表研究机构自身，不构成任何投资建议，且用户应对依据此类信息作出的操作承担风险。