地铁设计公司最近发布的2023年财报显示，公司通过强化核心轨交设计咨询业务，实现了营业收入和归母净利润的双重增长，毛利率在各个板块均有所提升。该公司2023年营业收入达到25.73亿元，同比增长3.92%，归母净利润为4.32亿元，同比上升8.01%。
开源证券在其最新点评报告中指出，由于地铁设计抓住核心业务发展机遇，归母净利润已连续八年呈增长趋势，并基于此，维持其“买入”评级。
报告详细说明，尽管面临基建投资增速放缓及行业竞争日益激烈的压力，地铁设计的勘察设计、规划咨询及工程承包业务的毛利率均有所提高，其中勘察设计业务毛利率最为显著，达到了38.9%，较上一年同期增长5.0个百分点。此外，公司积极推进轨交建设工作，并得到大股东广州地铁集团的大力支持，2023年关联交易总额达到12.5亿元。
不过，报告中亦提出了一些潜在风险，包括行业竞争加剧、新拓订单不及预期、应收账款延期等问题，建议投资者在考量此次评级时也关注这些潜在不利因素。
开源证券在报告中对地铁设计2024-2026年的盈利预测亦做了调整，预计归母净利润分别为5.93亿、6.25亿和6.42亿元，每股收益（EPS）分别为1.48元、1.56元和1.61元。此次财报发布后，地铁设计的未来发展及其在轨交设计咨询领域的地位引起了市场的关注。