国元证券日前发布分析报告指出，吉比特在2023年面临短期业绩压力，营业收入下降19.02%至41.85亿元，主要由于《问道手游》、《一念逍遥（大陆版）》等产品营收自然下滑，《飞吧龙骑士》虽贡献增量收入但未能完全弥补跌幅。归母净利润同比减少22.98%至11.25亿元，扣除非经常性损益后的净利润也出现23.79%的下滑，达到11.19亿元。调整汇率及投资业务影响后，公司的调整后归母净利润为11.69亿元，同比下降21.35%。
报告分析称，营收和利润的下跌主要源于部分老游戏利润的同比下滑，以及《超进化物语2》《皮卡堂梦想起源》等新游戏尚处于亏损状态。尽管营销费用率有所改善，公司也增加了研发投入，研发人员增至855名，占总员工比例达到59.09%。
尽管短期业绩承压，吉比特仍保持其核心产品的稳定运营，储备产品较为充足，有望通过新游戏的上线实现业绩的增长。公司继续执行“小步快跑”战略，聚焦优势品类，扩大自研游戏的数量，丰富代理游戏产品矩阵，并积极拓展海外市场。国元证券预计吉比特在2024至2026年将实现归母净利润分别为10.90亿元、12.30亿元和13.16亿元。针对吉比特维持“买入”评级，同时指出潜在的风险包括头部老游戏流水快速下滑，新游戏上线不及预期，以及行业政策风险。