国泰君安近日发布研究报告指出，美的集团2023年业绩符合预期，公司实现营业收入3737.1亿元，同比增长8.1%，归母净利润为337.2亿元，同比增长14.1%。报告还预测，美的集团在2024至2026年的归母净利润将分别达到370.2亿元、398.8亿元和432.6亿元，表现出持续的盈利能力提升。此外，美的集团的经营现金流表现强劲，分红比例进一步提升，显示出其作为行业龙头的稳定性优势。
报告还提到，美的集团在B端和C端的业务都实现了增长，其中暖通空调、消费电器以及机器人及自动化系统分别实现了7%、8%和24%的增长。尤其是B端业务，占公司营收的比例达到了约28%，显示出了比C端（智能家居事业群）更强劲的增长势头。
此外，美的集团通过提升结构和优化海外业务，实现了显著的业绩改善。利用大宗材料成本下降、海运费用和汇率的有利变化，以及在海外补库存阶段对订单质量的高要求，公司成功提高了内销和出口的毛利率。
最后，国泰君安在报告中对美的集团给出了“增持”评级，并为其维持了积极的盈利预测。不过，报告也提醒投资者注意到原材料价格波动和地产复苏拉动效果不及预期等潜在风险。