海通证券最新发布的2023年年报显示，公司实现营收229.5亿元，同比下降11.5%；归母净利润仅为10.1亿元，同比骤降85%。特别是在2023年第四季度，单季营收和归母净利润分别同比下降95%和814%，归母净利润亏损达33.5亿元。此外，公司的年末回报率(ROE)也下降至0.61%，同比降低3.38个百分点。
营收方面的具体拆分显示，尽管投资收益成功扭亏为盈，但信用业务的亏损成为公司主营收入的最大拖累，其中主营收入为141.2亿元，同比下降18%。公司的各项业务线年收入同比均有所下降，具体包括经纪业务下降18%、投行业务下降18%、资管业务下降15%、净利息收入下降34%，而投资收益实现扭亏。
对于业绩的显著下滑，主要原因归因于第四季度投资收益净亏损33.2亿元以及信用减值计提的大幅增加，后者在季度内增加了65%，主要是由于买入返售金融资产的减值损失增加。
与此同时，报告指出海通证券在财富管理领域的良好发展趋势，2023年新开户客户和资产规模均实现同比增长。在代理买卖证券业务方面，虽然市场交投活跃度下滑，但公司通过实施降费让利政策，稳定了业务发展。此外，海通证券股权投行业务逆市增长，特别是在科创板领域的承销规模领先行业。
申万宏源证券的分析师认为，尽管海通证券面临信用业务及减值损失的压力，但公司完成对国际子公司的私有化工作，未来跨境协同发展可期。基于这些因素，尽管下调了海通证券的盈利预测，但依然维持对其的增持评级。预计海通证券2024年至2026年的归属母公司净利润将实现大幅增长。
不过，报告也提醒投资者需注意海通证券目前面临的风险，包括经济下行、市场股基成交活跃度下降以及证券市场监管力度加大等。