国泰君安在其最新发布的点评报告中指出，华泰证券2023年的业绩增长主要由优化的投资业务模式和领先的金融科技能力共同驱动，尤其在投资业务净收入方面同比大幅增长96.74%至142.55亿元，使其营业收入显著提升。报告由刘欣琦和王思玥撰写，维持对华泰证券的“增持”评级，将目标价设为21.76元/股。
报告明确表示，华泰证券2023年实现营收及归母净利润分别为365.78亿元和127.51亿元，年增率分别为14.19%和15.36%，净资产收益率也同比增长0.63个百分点至8.12%。这一业绩增长主要得益于其投资业务净收入的显著增加，这一增长归因于投资业务模式的不断优化以及市场回暖。
华泰证券的金融科技能力在提升业务专业性及合规性方面发挥了重要作用。报告指出，随着证券行业供给侧改革的推进，华泰证券有望通过其领先的金融科技能力，在数字化财富管理服务、企业客户综合服务、机构客户平台化服务、跨境一体化金融服务和风控合规能力等方面实现超预期的发展。
鉴于上述因素，国泰君安略微下调了华泰证券2024至2026年的每股收益（EPS）预期，分别为1.44元、1.61元和1.78元。尽管有所调整，但报告仍然看好华泰证券受益于行业供给侧改革的能力，维持其增持评级和目标价不变。
报告还提到，科技赋能是提升公司业务专业性的关键催化剂，同时警示了权益市场大幅波动的风险。需要注意的是，报告中的所有观点均基于国泰君安的研究，并不代表华泰证券的立场，也不构成任何投资建议。