中金公司于2024年3月29日发布的研究报告《中国银行：营收亮眼，贷款提速》，由林英奇、许鸿明及张帅帅撰写，报道中国银行2023年的业绩与发展趋势。报告显示，中国银行2023年的业绩与中金公司的预期一致，其中营业收入、拨备前利润及净利润分别同比增长6.4%、3.3%和4.1%。尤其在四季度，公司的营业收入、拨备前利润和净利润同比分别增长4.5%、0.8%和5.7%。
报告进一步分析了中国银行的发展趋势，指出其营收在六大行中同比增速排名首位。全年净利润、拨备前净利润及营业收入同比增速均较前三季度有所提高。特别是在贵金属销售、保费及飞机租赁等其他业务收入的推动下，其他非息收入同比大幅上升51.3%，对营收的正向贡献达到4.3个百分点。
贷款投向的持续优化是中国银行业绩增长的另一个亮点。2023年，公司总资产和贷款余额的同比增速分别为12.2%和13.7%，重点领域如民企、普惠及战略性新兴产业贷款的增速显著高于平均水平。
在净息差方面，尽管面临压力，中国银行2023年的净息差降幅在六大行中最小，主要得益于外币利率的提高和外币资产收益率的增长。
中金公司基于中国银行的业绩调整及未来的发展趋势，下调了其2024年和2025年归母净利润的预测，但维持了A股和H股的目标价和投资评级，认为两者均有上行空间。
报告也提醒投资者注意境内外宏观经济的不确定性以及房地产和地方融资平台的风险。此外，强调本资讯中的观点完全出自研究机构，不代表其所在机构的观点，亦不构成任何投资建议。