国泰君安在其最新发布的研究报告中对中国中铁2023年的财务报告进行了点评，报告显示，中国中铁2023年实现归母净利润增长7.1%，与市场预期相符。具体来看，2023年第四季度单季归母净利润实现14.7%的增长。报告还提到，2023年扣非归母净利润增长了9.3%，新签订单同比增长2%。
根据国泰君安的预测，2024年至2026年，中国中铁的每股收益（EPS）有望分别增长14%、12%和10%，目标价定为11.5元，相当于2024年的7.4倍市盈率（PE）。报告强调，中国中铁2023年总营收达到1.26万亿元，年增9.5%；而扣非归母净利润为309亿元，增长9.3%。毛利率和费用率分别有小幅上升。
此外，报告还详细分析了中国中铁的现金流和负债情况，指出2023年公司的经营和投资现金流相比上年有所改善，但应收账款和减值损失均有小幅增加。对于2024年，中国中铁规划的营业总收入为1.3万亿元，预计增长2.9%，新签合同额预计达到3.3万亿元，增长6.4%。同时，拟定的分红股息率为3.08%，股利支付率16%。
报告最后提示，存在的风险包括宏观政策超预期紧缩和基建投资低于预期等。国泰君安的分析报告强调，尽管面临一定风险，但对中国中铁的业绩增长持续保持乐观态度，并维持其“增持”的投资评级。