华润双鹤公司2023年财报数据显示，全年收入102.2亿元人民币，同比增长6.20%；归母净利润13.3亿元人民币，同比增长12.96%。据中金发布的点评报告，《华润双鹤：业绩略超预期，净利润率进一步提升》，公司2023年业绩略超预期，净利润率同比提升0.1个百分点，主要由于重点产品成本下降所致。
报告指出，华润双鹤2023年大输液毛利率同比提升，输液业务收入同比增长22.33%至31.8亿元。公司抢抓市场机会，聚焦安徽芜湖、湖北武汉、陕西西安等四大基地，提高产线自动化水平。另一方面，慢病业务收入同比下降5.88%至31.3亿元，受集采影响，公司积极采取应对措施发展新渠道和拓展标外市场。此外，专科业务规模同比增长7.42%至15.2亿元，毛利率65.20%，同比下降3.72个百分点。
中金维持华润双鹤2024/2025年净利润15.5/17.8亿元的预测，同比增长16.1%/15.2%。报告维持“跑赢行业”评级和23元的目标价，预测股价有14.4%的上行空间。需要关注的风险包括政策对产品价格的超预期影响、研发进度不及预期及竞争格局恶化等。