中金公司在其最新发布的点评报告中指出，广联达2023年的业绩表现受到压力，但随着2024年战略的聚焦和费用管控的加强，公司的业绩有望实现回升。报告分析了广联达在过去一年的业务发展情况及财务表现，发现尽管总体业绩受到了影响，但公司在数字成本收入领域实现了稳健增长。
广联达2023年的营业收入为65.25亿元，同比略有下降（-0.42%），而归母净利润为1.16亿元，同比大幅减少（-88%）。这一减少在市场预期之内。特别是在第四季度，公司的营业收入同比下降16.0%，归属于母公司的净利润出现了1.45亿元的亏损。
报告中还提到，广联达在数字成本业务上实现了8.33%的增长，尤其是数字新成本云收入增长显著（同比+52.36%）。然而，数字施工业务收入因建设项目开工数量减少和部分项目进度缓慢而同比下降35.0%，数字设计业务收入同比减少27.53%。
对于2024年，广联达计划聚焦于建筑业高产值地区、央企、地方国企以及头部民企等重点客户，通过降低成本和控制费用、提升销售利润率以达到业绩回升的目标。报告预测，公司在组织架构调整的影响消退之后，以及市场化新清单发布契机和数字施工业务标准化产品推广的助力下，2024年将可能迎来业绩修复。
中金下调了广联达2024年和2025年的净利润预期至6.80亿元和9.07亿元，并维持对公司的“跑赢行业”评级以及20.00元的目标价，认为其股价存在59.1%的上行空间。不过，报告也指出了包括下游需求波动和成本费用控制不达预期在内的潜在风险。
此分析报告由中金公司分析师车姝韵、于钟海和童思艺共同撰写，旨在为投资者提供独立的市场观点和投资建议，报告内容不代表中金公司的观点也不构成任何投资建议。