海通证券2024年3月25日发布的点评报告指出，阳谷华泰2023年扣非归母净利润同比下降41.39%，至2.96亿元，营业收入同比下降1.78%，至34.55亿元。高性能橡胶产品价格下滑及商业承兑汇票坏账准备增加是收入下降的主要原因。尽管如此，公司在建产能丰富，加之装置运行稳定，分析师对阳谷华泰的长期增长持乐观态度。
报告详细分析了阳谷华泰各类产品的营业收入、毛利率、销量和销售均价等财务数据。高性能橡胶助剂与多功能橡胶助剂的营业收入、销量实现不同程度的增长或下降，但整体公司销售毛利率和销售净利率均出现下降。同时，报告指出公司三项费用率有所上升，尤其是财务费用率的增加。
阳谷华泰正在建设中的项目包括年产65000吨高性能橡胶助剂及副产资源化项目，预计将于2024年投产。此外，公司还计划通过可转债募集资金6.5亿元，用于加强和扩大生产能力。分析师预测，阳谷华泰2024-2026年的归母净利润将分别达到3.55亿元、4.04亿元和4.54亿元，给予公司2024年12-14倍PE估值区间，对应的合理价值区间为10.44-12.18元，评级为“优于大市”。
报告最后提醒投资者注意存在的风险，包括在建产能投放不及预期、宏观经济下行、原材料市场价格下跌等因素。同时强调，报告中的观点仅代表研究机构的立场，不构成任何投资建议。