开源证券于2024年3月22日发布的点评报告对中信银行2023年的年报进行了详细分析。中信银行在2023年显示出稳健的发展势头，特别是在零售业务领域的表现令人瞩目。根据分析师刘呈祥和吴文鑫的报告，中信银行的加权平均净资产收益率（ROE）在2023年达到了10.80%，保持与前一年相同的水平。尽管全年营业收入下降2.60%至2059亿元，但该银行成功实现了非息收入的正增长，为其稳定发展奠定了基础。
报告显示，中信银行2023年的净息差较前年下降19个基点至1.78%，主要是由于零售贷款收益率的下降和个人存款定期化所带来的付息成本上升。尽管如此，通过对投资净收益的高增长（30.96%），银行的全年非息净收入仍然实现了2.65%的增长。此外，该银行2023年税前利润达到749亿元（同比增长2.00%），归母净利润为670亿元（同比增长7.91%），显示出盈利能力的稳定性。
值得注意的是，中信银行的零售业务呈现加速增长之势，特别是在消费贷款和经营贷款方面，分别实现了19%和21%的高增长。此外，集团非保本理财产品净值和零售客户资产管理（AUM）规模分别实现了9.60%和8.32%的增长，显示出其财富管理竞争力在不断增强。
在资产质量方面，中信银行通过加大不良贷款的处置力度，持续改善资产质量，2023年末不良率较第三季度末下降4个基点至1.18%，同比下降9个基点。拨备覆盖率同比增加至207.59%，显示出较高的安全边际。基于以上分析，开源证券上调了对中信银行2024-2026年盈利的预测，并维持对该银行股票的“买入”评级。同时，报告提醒投资者关注宏观经济走向、监管政策变化以及公司转型进展等潜在风险。