华泰证券在其最新发布的研究报告中对中国巨石的2023年财务状况进行了分析，尽管公司在去年面临盈利能力下滑的挑战，但展望未来几年，该证券公司仍维持对其的“买入”评级。中国巨石2023年的财报显示，其收入和归母净利润同比分别下降了26.3%和53.9%，扣非归母净利也下滑至19.0亿元，比预期中值略低。特别是在第四季度，公司受到玻纤价格下滑的影响，盈利能力显著受到挤压。
尽管面临挑战，华泰证券根据公司作为行业龙头的地位、规模的稳步扩张以及高端产品比例增加和成本优势等因素，给出了24年每股收益18倍的评价，并设定目标价为12.24元。中国巨石在粗纱及电子布的销量继续增长，显示出较强的市场适应性和竞争力，尽管价格下滑对收益造成了一定影响。
此外，报告指出公司在成本控制和经营性现金流方面面临压力，期间费用率微幅上升，经营性净现金流大幅下降。然而，在行业整体供应压力缓解和下游需求预计改善的背景下，中国巨石通过智能制造和零碳生产的推进，期待未来能够在盈利能力上显示出更大的韧性。
报告也提到风险因素，包括玻纤需求不达预期和玻纤价格的超预期下跌，以及能源成本的显著上升可能对公司造成影响。华泰证券的分析表明，尽管短期内中国巨石面临盈利能力下降的挑战，但公司的长期成长潜力和市场地位仍然坚实。