海通证券在其最新发布的《奥浦迈公司研究报告》中表示，作为国内首家以细胞培养基为主营业务上市的公司，奥浦迈凭借其在培养基与CDMO领域的双轮驱动战略，展现出强劲的市场竞争力和广阔的发展前景。研究报告的核心观点包括奥浦迈稳定的核心高管团队、国产细胞培养基市场的替代趋势、以及公司未来几年实现显著盈利增长的预期。
截至2023年6月30日，奥浦迈拥有一支由56名研发人员组成的专业团队，致力于细胞培养基产品和CDMO技术的研究与开发。沙利文咨询提供的数据显示，中国细胞培养基市场正处于快速增长阶段，预计到2025年市场规模将达到54.4亿元人民币，奥浦迈作为该领域的龙头企业，具备进一步扩大市场份额的潜力。
海通证券对奥浦迈2023年到2025年的营业收入和归母净利润给出了乐观预测，分别是2.43亿元、3.39亿元和5.02亿元的营业收入，以及0.54亿元、1.00亿元和1.71亿元的归母净利润。基于公司业务的增长潜力和市场环境，预计奥浦迈2024年的市盈率将达到50-60倍，公司价值估算在50.25亿至60.30亿元之间，股价合理价值预估在43.78元至51.54元之间，获得“优于大市”的评级。
此外，报告也提醒，市场竞争加剧、全球生物医药研发支出下降、客户产品管线拓展不达预期以及海外市场拓展风险，均可能影响公司未来的表现。投资者在做出投资决策时应仔细考虑这些潜在风险。