普洛药业最近发布的2023年年报显示，该公司全年营业收入达到114.74亿元，同比增长8.81%，而归母净利润实现10.55亿元，同比增幅为6.69%。尤其值得关注的是，其扣非归母净利润达到10.26亿元，年增率高达22.73%。尽管第四季度营业收入略有下降，但扣非归母净利润仍实现14.71%的同比增长。
民生证券最新点评报告中特别指出，普洛药业的CDMO（合同开发和制造组织）板块表现尤为亮眼，2023年该业务板块收入增至20.05亿元，比上一年增长27.10%，毛利率更是提升至42.29%。公司通过与臻格生物的战略合作，进一步加强了在小分子领域CDMO服务的领导地位，并积极拓展抗体药物偶联物（ADC）市场。
原料药中间体业务虽然面临短期压力，但收入仍然实现了3.23%的同比增长，达到79.87亿元。公司通过新增客户和提高产能，以及新工艺的应用以降低成本，不断增强在市场中的竞争力。
此外，普洛药业还致力于推进原料药和制剂的一体化发展战略，制剂业务2023年收入达到12.49亿元，同比增长15.69%，并且持续拓宽品种布局，强化产能建设，以期满足制剂新产品的生产需求。
面对未来，民生证券对普洛药业的展望保持积极，预计其2024至2026年的归母净利润将保持增长势头，分别达到12.48亿元、14.75亿元和17.68亿元，并对其给予“推荐”评级。不过，报告也提醒投资者需关注政策波动、药品研发、汇率波动、环保以及竞争加剧等潜在风险。