随着全球人工智能军备竞赛的加剧，算力需求持续提升。国泰君安研究所近期在上海举办的AI算力论坛上，通信及计算机行业的首席分析师和资深产业专家分享了对AI算力未来发展的深入观点。会议现场讨论热烈，多家上市公司进行了一对一或小范围的交流。
通信领域的关键观点：
1. 全球云基础设施支出持续增长：随着AI的广泛应用，云基础设施的支出持续增长，2023年第四季度全球云基础设施服务支出达到781亿美元，全年增至2904亿美元。头部云厂商如亚马逊、AWS、微软Azure和谷歌云在市场中占据主导地位，预计2024年支出将增长20%。
2. Sora推动英伟达业绩增长，谷歌推出开放模型：OpenAI推出的文生视频模型Sora，以及谷歌推出的开放模型Gemma，加速了算力需求的增长。特别是英伟达发布的第四季度财报显示，由于AI芯片的强劲销售，公司营收和净利润均大幅超出市场预期。
3. 2024年光电产业发展趋势预判：预计光电产业将出现更多维度的变化，如AI芯片厂商新GPU迭代产品的发布，以及光互联行业技术革新加速等，这些变化将推动光模块等板块的机会。
计算机领域的关键观点：
1. Claude 3模型发布加速算力竞赛：Anthropic推出的全新大语言模型Claude 3，在多方面展现出优越性能，预示着AI算力端军备竞赛的持续。
2. 央企加速推动AI发展：国务院国资委强调央企要加快建设智能算力中心，加快AI专项行动，构建大模型赋能产业生态，有望解决AI大模型迭代中的关键痛点，加快AI产业的发展。
会议强调，随着AI应用的持续火爆和新技术领域的投资加速，算力需求的提升将推动相关行业的发展。投资者应关注光电互联投资价值、国资企业稳增长机会、以及新连接投资主题等方向，同时注意到AI等新技术领域的投资风险。国泰君安证券的研究报告为投资者提供了关于全球AI算力市场的全面分析，包括通信和计算机两大领域的发展趋势与投资建议。