国泰君安在其最新发布的研究报告中，对悦安新材2023年的业绩快报进行了点评，指出尽管公司业绩略低于预期，但通过开拓新市场、推进降本工艺和实施募投项目，预计2024年公司业绩将稳步增长。报告作者李鹏飞、魏雨迪和王宏玉在分析中提到，悦安新材2023年实现营收3.69亿元，年降13.68%，归母净利润0.83亿元，同比减少16.15%。考虑到市场需求疲软，调整了其2023-2025年的归母净利润预期。
报告特别强调了公司通过采用新的降本工艺，以及汽车电子和消费电子领域的研发突破，未来成长空间广阔。这种新工艺的推进，尤其是使用低含量铁源替代高纯铁料，既降低了成本，又提高了利润空间。此外，公司在汽车电感和磁悬挂等汽车领域的研发成果，以及折叠屏产品的市场拓展，都表明了公司在持续开拓新产品的积极态势。
同时，报告对悦安新材上市募集的羰基铁粉项目表示看好，该项目是公司未来增长的重要驱动力。随着该项目在2023年逐步达产，预计2024年将为公司带来显著的产量增长。尽管存在新建产能不达预期及消费电子需求持续下滑的风险，国泰君安依旧维持对悦安新材的“增持”评级，但调降了目标价至45元。
本报告指出，悦安新材正通过技术创新和市场开拓来对冲行业风险，展现出其积极调整战略以应对市场挑战的努力。报告的分析和预测为投资者提供了对悦安新材未来发展的透彻洞察。